Пиф телекоммуникации и технологии сбербанка. Как вложить деньги в ПИФы Сбербанка. Видео: что такое паевой инвестиционный фонд

Последнее время клиенты банка все чаще выбирают инвестирование как один из вариантов получения пассивного дохода. ПИФ Сбербанка Телекоммуникации и технологии сегодня выступает одним из приоритетных направлений за счет инвестирования в быстроразвивающийся сектор.

Это портфель, состоящий из ценных бумаг мировых игроков в телекоммуникационной сфере

ПИФ Сбербанк Телекоммуникации и технологии (стоимость пая 3,6 тыс. рублей) относится к инвестиционным проектам с высоким уровнем риска. За последние 3 года она выросла на 7,41%. Стоимость чистых активов составляет 618 млн.руб.

Объектами инвестирования являются акции преимущественно российских телекоммуникационных компаний. Портфель включает акции сотовых операторов, региональных компаний фиксированной связи, альтернативных операторов, компаний медиа-сектора и сегмента информационных технологий. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Портфельные менеджеры оценивают тенденции роста стоимости акций компаний на основе данных аналитики в перспективе долгосрочного периода. Состоит ПИФ из ценных бумаг компаний таких направлений:

1. Мобильная связь – 27%;
2. Информационные технологии – 23,5%;
3. Медиа – 21,3%;
4. Телекоммуникации и технологии – 8,3%;
5. Фиксированная связь – 6,8%;
6. Денежные средства – 5,7%;
7. Интернет – 4,5%;
8. Прочее – 3,0%.

Структура фонда в разрезе 10 самых крупных компаний

Общее количество позиций в портфеле – 19. Основные 10 позиций занимают следующие компании (данные указаны в процентном соотношении состоянием на 31 мая 2018 года):

• Яндекс – 11,9;
• Mail.ru – 9,4;
• Nvidia Corp. – 8,2;
• МТС – 5,9;
• Ростелеком – 5,6;
• Turkcell Iletisim Hizmetleri A – 5,5;
• VEON Ltd. – 5,4;
• Cisco Systems Inc – 5,2;
• Мегафон – 4,8.

Условия покупки паев

Как происходит процесс инвестирования в ПИФ

Минимальная сумма вложений при первой покупке:

• в мобильном приложении и в личном кабинете – от 1000 руб.;
• в офисе банка или управляющей компании – от 15 тыс. руб.

Чем выше вложения, тем меньший процент комиссии (надбавки) будет взиматься. Если инвестировать свыше 3 млн. рублей, можно рассчитывать на надбавку в 0,5%, при вложениях меньше указанной суммы – 1%.

При желании, всегда можно дополнить свой паевой счет дополнительной суммой.

Минимальный размер при этом – 1000 руб. Период не имеет значения. В любое время вкладчик может погасить пай.

Динамика стоимости паев в конкретный период

Стоит знать, что подобного рода инвестиции рассчитаны на перспективу. Так и ПИФы Сбербанка Телекоммуникации и технологии, динамика которого за месяц показывает спад, а за год и более – значительный рост. Поэтому стоит ознакомиться с данными на сайте, где можно просмотреть тенденции, изучить обзоры и получить отчеты за период (квартал, год, неделя).

Длительность срока вложения оказывает влияние и на применяемую скидку при погашении пая.

От срока владения зависит уменьшение стоимости:

• до 180 дней – 2%;
• 181 – 731 день – 1%;
• больше 731 дня – стоимость не меняется.

Выгода от приобретения пая

ПИФ Сбербанк Телекоммуникации и технологии отзывы получает положительные. Сегодня многие клиенты выбирают данное направление, основываясь на положительных рекомендациях ведущих аналитиков.

Показатели стоимости пая и СЧА в динамике

Кроме того, это дает возможность использовать общие преимущества от инвестирования в ОПИФ:

1. Доступность. Имея минимальную величину, требуемую для покупки пая, любой сможет стать инвестором данного направления.
2. Диверсификация. Менеджер помогает подобрать портфель, который гарантирует получение прибыльности в долгосрочной перспективе. Также его можно дополнить бумагами других ПИФов, чтобы снизить риски или повысить доходность.
3. Профессиональные управляющие. Клиент передает контроль менеджерам, которые подбирают стратегию для управления конкретным портфелем.
4. Прозрачность. Вкладчик получает доступ к отчетам, обзорам и изменениям (динамике) по своему ПИФу. Просмотреть данные можно за день, квартал, неделю или год.
5. Мобильность. Контролировать паевый счет и движения по нему можно из любого места по всей стране, а также за ее пределами.

Как купить ПИФ Телекоммуникации и технологии в Сбербанке (видео)

Наглядный пример на личном опыте, как стать инвестором и владельцем ПИФа от ведущего банка страны.

Заключение

Инвестирование в фонд современных телекоммуникационных технологий рассчитано на долгосрочный прирост капитала. Стоит знать, что при продаже паев, которые были куплены после 01.01.2014 и находились во владении больше 3-х лет, инвесторы могут не платить НДФЛ на полученную прибыль.

Паевой Инвестиционной Фонд (т.н. ПИФы Сбербанка) - охватывает телекоммуникации и технологии. Данный сектор быстро развивается за счёт активного инвестирования.

Структура ПИФ

ПИФы Сбербанка - телекоммуникации и технологии - на сегодняшний день является одним из самых надёжных и востребованных в стране. Стоимость пая Фонда составляет 3,6 тыс. рублей, а доходность за 3 года - 16,83%. Инвестиции направляются в средства телекоммуникаций, связи, провайдеров и пр. Портфель Фонда включает в себя акции одного сектора, при этом подавляющее большинство отдаётся российским компаниям, работающим в сфере медиа, мобильной связи и информационных технологий.
Эксперты оценивают тенденции развития ПИФ и роста стоимости акций компаний, основываясь на анализе имеющейся информации. В состав ПИФа Сбербанка входят ценные бумаги компаний, работающих в следующих сферах:

• мобильная связь - 26,3%;
• ИТ - 24,6%;
• медиа - 16,2%;
• денежные средства - 12,6%;
• фиксированная связь - 8,9%;
• интернет - 7,4%.

Портфель состоит из акций следующих компаний:

• Яндекс - 10,6%;
• Microsoft Corp. - 8%;
• Ростелеком - 7,8%;
• Nvidia Corp. - 6,7% и пр.

Условия приобретения паев

Одно из существенных преимуществ ПИФ - возможность купить пай при минимальном вложении - всего 15 000 рублей. При этом, чем выше вложения пайщика, тем меньше процент будет взиматься. Например, если инвестировать в Фонд более 3 миллионов рублей, то можно получить надбавку в размере 0,5%.

Пай может быть всегда дополнен дополнительными денежными средствами.

Минимальный размер - 1000 рублей, при этом период значения не имеет, т.к. пайщик может в любой момент погасить пай. Однако стоит понимать, что инвестиции такого типа рассчитаны на перспективу. Например, ПИФ Сбербанка за месяц продемонстрировал динамику падения, а если рассматривать годовой период, то наблюдается значительный рост. Перед принятием решения стать пайщиком ПИФ, рекомендуется внимательно изучить данные на сайте. Там можно ознакомиться с тенденциями и получить отчёт за определённый период.
Срок вложения денежных средств влияет на скидку при погашении пая. Размер комиссии, который необходимо будет оплатить:

• до 6 мес. - 2%;
• от 6 мес. до 2 лет - 1%;
• от 2 лет - 0%.

Выгоды от покупки паев

ПИФ Сбербанк имеет множество положительных отзывов от ведущих экспертов и финансовых аналитиков. Сегодня данный ПИФ рассматривается клиентами как выгодное и высокодоходное направление, основываясь на мнении представителей финансовой сферы. Большинство экспертов утверждают, что ПИФ - это выгодное долгосрочное вложение средств. Также инвестирование в ПИФ предоставляет возможность использовать общие преимущества от покупки паев в Сбербанке:

• Доступность. Любой гражданин может стать инвестором ПИФ, имея минимальную сумму.
• Профессиональность управления. Менеджеры заинтересованы в выборе оптимальной стратегии управления инвестиционными портфелями.
• Диверсификация. Менеджер Сбербанка оказывает помощь в выборе портфеля, который будет гарантировать максимальное получение прибыли в долгосрочной перспективе. Портфель может быть дополнен ценными бумагами других ПИФов для уменьшения рисков или повышения прибыльности.
• Прозрачность. Есть доступ ко всем отчётам по своему ПИФу. Также можно ознакомиться с обзорами экспертов, выбрав определённый период (месяц, квартал, год).
• Мобильность. Управлять счетами и совершать различные действия с паями можно из любой точки страны и мира при помощи системы онлайн-банкинг.

Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФы) Сбербанка — телекоммуникации и технологии, является одним из перспективных направлений в сфере быстроразвивающихся секторов для инвестирования. Именно поэтому, его больше всего рекомендуют выбирать вкладчикам.

Фонд Телекоммуникации и Технологии в Сбербанке и его структура

На сегодняшний день, цена паевой доли обходится в 3707,87 рублей. В течение последних трёх лет, доходность Фонда составила 18.9% прибыли и эта тенденция пока остаётся стабильной. Основной поток инвестиций направлен на сектор телекоммуникаций, связи и интернета.
Формируется портфель из акций единого сектора, но в приоритете остаются российские компании связи фиксированного типа, медиасектора, операторы инфо-технологий и связи.

Ещё один вид инвестирования — Рискованные облигации в Сбербанке.

Оценка тенденций ценового роста акции проводится портфельными менеджерами на основе аналитических данных с проекцией на долгосрочный период.

ПИФ Сбербанка Телекоммуникации и Технологии составлен из ценных бумаг следующих компаний:

• Денежные средства - 5,7%;
• Фиксированная связь - 10,8%;
• Медиа - 12,2%;
• Информационные технологии - 12,9%;
• Интернет - 21,8%;
• Мобильная связь - 40,9%.

Весовая значимость компаний, паи которых могут покупать инвесторы, является таковой:

• TURKCELL ILETISIM HIZMETLERT — 4,0%;
• AT&INC - 4,1%;
• IBM - 4,2%;
• Mail.ru - 5,5%;
• Мегафон ГДР - 5,6%;
• YANDEX - 6,7%;
• QIWI - 7,0%;
• VEON LTD - 7,1%;
• Ростелеком - 8,4%;
• МТС - 8,5%.

Общие условия при покупке паев

ПИФы Сбербанка Телекоммуникации и технологии доступны всем желающим, первый взнос составляет 15 000 рублей. Чем больше окажется сумма вклада, тем меньше будет процент комиссионной надбавки. При инвестировании от 3 000 000 рублей комиссия составит 0,5%.

Паевой счёт в любой момент можно увеличить дополнительным вкладом от 1000 рублей. Периодичность роли не играет, закрыть пай можно в любой момент.

Что касается получения дохода, то здесь всё рассчитано на перспективность. Так, за один месяц прибыль ПИФа Телекоммуникации и технологии может заметно падать, хотя за весь год отмечается существенный рост. Потому, не лишним будет изучить обзоры тенденций с периодичностью за неделю, год, квартал и т.п. Надо учесть, что сам срок вклада влияет и на скидку, задействованную при закрытии пая:

• до полугода - 2%;
• от 6 до 24 месяцев - 1%;
• от двух лет и более - 0%.

Преимущества фонда

Фонд Телекоммуникации и Технологии — ПИФы Сбербанка характеризуются положительно и пользуются доверием. Общие преимущества от покупки паев в Сбербанке это:

1. Финансовая доступность. Если в распоряжении есть необходимый минимум, то любой человек может стать вкладчиком.
2. Возможность диверсификации. Портфельный менеджер помогает получить гарантированные перспективы при долгосрочном вкладе. При желании можно расширять портфель акциями других ПИФов, с целью снижения рисков либо повышения прибыли.
3. Участие профессиональных управляющих. Контроль над развитием инвестиций передаётся специалистам-менеджерам, которые профильно подтачивают стратегию управления под конкретный портфель.
4. Прозрачность взаимодействия. У вкладчика будет доступ ко всем обзорам и отчётностям , касающихся собственного ПИФа.
5. Мобильность. Осуществлять наблюдение за операциями, проводимыми с паями можно из любой точки страны и за её пределами.

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны . Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Инвестиции – один из наиболее эффективных способов сохранить и приумножить свое состояние. Но напрямую заниматься этим требует времени и нервов. Поэтому лучше всего передать активы управляющим компаниям, которые позволяют работать с многочисленными паевыми инвестиционными фондами. Одной из которых является «Сбербанк Управление Активами». Чем она выгодна, насколько велика доходность ПИФов компании и как о ней отзываются?

Паевые инвестиционные фонды – довольно обширная область. «Сбербанк Управление Активами» предлагает клиентам сразу несколько вариантов, куда инвестировать. При этом можно посмотреть доходность каждого ПИФа и удостовериться, что он достаточно надежен.

Смешанные инвестиции

Фонды смешанных инвестиций направлены сразу в две стороны – на вклады в акции и облигации. Сочетание высокого и низкого рисков позволяют добиться максимальной прибыли от инвестиций, особенно не рискуя.

Рекомендуемый срок вклада – от 1 года и выше. ПИФы смешанных инвестиций – оптимальный выбор среди всех вариантов, поскольку характеризуются достаточной надежностью и высокой (по сравнению с только облигационными) доходностью.

В Сбербанке они представлены только одним учреждением – «Фонд Сбалансированный». За последние три года доходность поднялась до 58,42% при средних рисках потерь.

ПИФ способен выбирать оптимальные пути вложения активов, чтобы добиться лучшего баланса между риском и прибылью. При этом он работает в большинстве случаев с российскими компаниями.

Международные фонды

Иначе называются индексными ПИФами. Они работают с ценными бумагами биржевых инвестиционных фондов. Подходят для инвестиций на очень долгие сроки. Операционные издержки минимальны, а опыт работающих с биржами – крайне высок. Поэтому риск ошибки практически исключен.

Через Сбербанк можно инвестировать в следующие международные фонды:

1. Америка – фонд работает с ETF SPDR S&P500, отдавая активы на волю индекса акций S&P500;
2. Европа – инвестиции уходят в ETF Ishares Eurostoxx 50 и растут по индексу EURO STOXX 50;
3. Развивающиеся рынки – ПИФ инвестирует в TF Vanguard FTSE EM. Вклад следует индексу FTSE EM. Развитие перспективных рынков в дальнейшем способно принести хорошую прибыль инвесторам;
4. Глобальное машиностроение – ПИФ работает с Vanguard Industrials ETF, активы при инвестировании будут следовать индексу MSCI US Investable Market Industrials 25/50 Index;
5. Биотехнологии – через фонд деньги поступают в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Активы следуют индексу NASDAQ Biotechnology. В дальнейшем инвестор имеет возможность получить высокую прибыль благодаря перспективе отрасли;
6. Золото – ПИФ отправляет активы в ETF PowerShares DB Gold Fund. Стоимость акций опирается на цену золота в мире. Ранее считался среднерисковым активом, но сейчас перешел в категорию инвестиций с высоким риском.

Доходность международных фондов колеблется от 14 до 59% за три года. Фонды Глобального машиностроения и Биотехнологий не просуществовали еще и трех лет, но их доходность за год – 14,5 и 10% соответственно.

Акции

Наиболее опасный, но и самый перспективный вариант инвестирования. С ним можно как потерять все, так и хорошенько подзаработать. ПИФы, работающие с акциями, могут работать как с несколькими направлениями рынка, так и с одним конкретным (например, металлургией).

Рекомендуемый срок вклада – 3 года и больше. Инвестировать на меньший срок бессмысленно, потому что акции часто сильно теряют в стоимости, но затем дорожают, и за короткий срок есть риск потерять достаточно многое.

Читайте также:

10 банков с самыми высокими ставками по депозитам

Сейчас Сбербанк работает с девятью акционными ПИФами, все – высокорисковые:

1. Добрыня Никитич – ПИФ широкого рынка, предпочитает работать с акциями высокой ликвидности российских компаний, имеющих отличные возможности дальнейшего роста и развития. Иногда инвестирование перетекает и на акции второго эшелона, но редко;
2. Потребительский сектор – фонд приобретает акции компаний (кроме российских фирм, ориентированных на экспорт), связанных с потребительским сектором (производство, продажа товаров и услуг);
3. Финансовый сектор – ПИФ работает с банками, страховыми и финансовыми компаниями международного и российского уровней;
4. Природные ресурсы – активы фонда направлены на акции российских компаний, связанных с получением и дальнейшей переработкой полезных ископаемых;
5. Компании малой капитализации – фонд широкого рынка, инвестирует в международные и отечественные компании. Эмитенты акций – преимущественно небольшие, но перспективные компании с высокими темпами развития (превышающими скорость рынка);
6. Электроэнергетика – ПИФ помогает российским электроэнергетическим и инфраструктурным компаниям, развивая тем самым экономику и вместе с ней повышая доход пайщиков;
7. Телекоммуникации и технологии – фонд направлен на работу с акциями компаний, специализирующихся на телекоммуникациях и их развитии (операторов, медиа, сегмента информационных технологий);
8. Глобальный Интернет – связан с международными и российскими интернет-компаниями, инвестирует в рост и развитие Интернета в целом;
9. Фонд Активного управления – ПИФ широкого рынка, который не просто инвестирует в перспективные компании, но при этом распределяет и перераспределяет активы с максимальной выгодой для себя и пайщиков.

Доходность этих фондов за последние 3 года колеблется от 32 до 101,5%, но риск потерять деньги при инвестировании достаточно высок.

Облигации

Самые надежные фонды, но из-за этого приносят малую доходность инвестору. ПИФы облигаций направлены на инвестиции в долговые ценные бумаги, причем их доходность заранее известна. Облигации выпускаются крупными мировыми или российскими компаниями, а иногда – и органами государственной власти.

На сегодня Сбербанк предлагает четыре открытых ПИФа облигаций:

1. Еврооблигации – низкий уровень риска. Деньги вкладываются в еврооблигации;
2. Фонд перспективных облигаций – средний уровень риска. На деньги инвесторов покупаются ценные бумаги российских компаний;
3. Илья Муромец – низкий уровень риска. ПИФ работает с государственными и муниципальными облигациями, иногда подключая крупнейшие российские фирмы;
4. Глобальный долговой рынок – низкий уровень риска. Инвестирует в иностранные облигации (в валюте).

В среднем доходность за три года у этих фондов колеблется от 20 до 60%.

Закрытые ПИФы недвижимости, или ЗПИФН

Позволяют инвестировать в жилье и коммерческую недвижимость. Фонд приобретает на средства пайщиков разом какой-либо объект недвижимости. После чего держит его несколько лет и затем продает. Пайщики же получают доход с возможного роста стоимости коммерческой площади или квартир в жилом доме. Либо же сдает недвижимость в аренду, выплачивая деньги пайщикам за использование. Фонды собирают деньги в сжатые сроки на покупку конкретных объектов. Как только сумма собрана – прием средств закрывается.

Читайте также:

Онлайн касса в 2019 году для ИП

Через Сбербанк можно сотрудничать со следующими ЗПИФН:

1. Арендный бизнес – инвестиции в складскую недвижимость;
2. Арендный бизнес 2 – вклады в коммерческую недвижимость;
3. Жилая недвижимость (2 и 3) – инвестирование в жилые дома Москвы и Московской области;

К сожалению, из-за стагнации рынка недвижимости пользоваться ЗПИФНами – не самое выгодное дело.

Ни один из них не показывает прибыльности. В течение последнего года их убыточность колеблется в пределах от -6 до -11%. Единственный фонд, который пока что приносит прибыль – «Арендный бизнес 2», который за 6 месяцев подрос на 2,43%, но он не просуществовал еще и года.

Условия инвестирования от Сбербанка

Компания «Сбербанк Управление Активами» предлагает следующие условия для инвесторов:

1. Минимальная стоимость пая – от 1 тысячи для онлайн-покупки и от 15 тысяч при покупке в офисах Сбербанка;
2. Минимальный срок инвестирования отсутствует – можно купить пай и продать его хоть на следующий день (актуально для открытых ПИФов, закрытые фонды имеют фиксированные сроки);
3. Инвестиции доступны для рублевых и валютных активов;
4. При оформлении можно посоветоваться с менеджерами и выбрать оптимальные условия по стратегии;
5. Есть надбавка при покупке в 1% и скидка при продаже паев от 0 до 2%;

Особая привилегия: если инвестор владеет паями какого-либо фонда больше трех лет – он освобождается от уплаты подоходного налога 13% на прибыль от своих вложений.

Плюсы и минусы паевых взносов через Сбербанк

ПИФы Сбербанка ничем не отличаются от многих других – они точно так же вкладываются в те или иные секторы развития. Весь смысл – в предоставляемых услугах и управлении активами инвестора, которые способна обеспечить «Сбербанк Управление Активами». Их мы и будем рассматривать.

Положительные стороны

Услуги и возможности Сбербанка как управляющей компании:

• Сбербанк предоставляет собственный калькулятор доходности при выборе паевого инвестиционного фонда. Можно примерно рассчитать, сколько определенная сумма в рублях/долларах США принесет за период от 1 до 5 лет, при этом будет выведен список всех действующих ПИФов с динамикой доходности;
• не нужны специальные знания и умения, поскольку деньгами будут заниматься опытные люди. От инвестора достаточно выбрать фонд и сделать взнос;
• чтобы купить или продать пай, достаточно взять паспорт и прийти в Сбербанк и написать заявление;
• пайщики не платят налоги за вложение капитала, если только не инвестируют в недвижимость. Но при выводе прибыли все-таки придется отдать часть государству;
• возможность купить сразу несколько паев, чтобы минимизировать риски;

Чем Сбербанк может быть полезен своим клиентам:

• государство внимательно наблюдает за деятельностью Сбербанка, поэтому надежность инвестирования именно через него находится на достаточном уровне;
• не нужно миллионов, чтобы стать пайщиком – входной порог составляет всего 15 тысяч рублей для оформления в офисе и 1 тысяча рублей при покупке пая онлайн;
• большое количество инструментов и стратегий для инвестирования, а также возможность освобождения от налогов при правильном их использовании;
• возможность посоветоваться с опытными консультантами, прежде чем инвестировать в какой-либо из ПИФов или выбирать стратегию.

Как видно, положительных сторон у «Сбербанк Управление Активами» достаточно много. Стоит того, чтобы рассмотреть его как один из вариантов.

Читайте также:

Что такое «Кредитная история в банке», и как ее исправить?

Негативные моменты

Никакие инструменты и управляющие компании не идеальны. И Сбербанк не исключение. У него достаточно неудобных моментов, на которые нужно обратить внимание при выборе УК для своих денежек.

Минусы инвестирования через Сбербанк:

1. Комиссии. При покупке пая придется заплатить 1% от его стоимости дополнительно, а при продаже фонду – вернуть ему от 0 до 2% стоимости в качестве принудительной скидки;
2. Доход при помощи инвестирования – дело долгое и рискованное. Поэтому покупать пай меньше, чем на 1-2 года, бессмысленно – доходность составит всего несколько процентов;
3. Наличие рисков, как и при любом инвестировании – при неудачном выборе можно потерять какую-то часть вложенных денег.

Последний минус касается всех управляющих компаний, но его часто вменяют конкретно Сбербанку.

Но важно не забывать: любая инвестиция – это риск. И всегда можно как выиграть, так и проиграть.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Инвестиции в развивающиеся отрасли или рынки – хорошее решение для тех, кто желает заработать. Но не стоит забывать, что от управляющей компании зависит очень мало. Риски – в поведении рыночной отрасли, к которой относится ПИФ, и экономики в целом. Поэтому гарантированно рассчитать доходность никто не сможет. Придется ориентироваться на динамику и собственные ощущения.

Некоторые закономерности, которые позволят не ошибиться при инвестициях через Сбербанк и обеспечить доходность:

• В последнее время инвестиции в недвижимость совершенно невыгодны;
• Акции российских компаний могут в любой момент потерять в стоимости;
• Доходность ПИФов на короткие сроки всегда намного меньше инвестиций от 3-5 лет.

Помните, что доход гарантировать невозможно! Он зависит не столько от Сбербанка, сколько от экономической и рыночной ситуации.

Риски при инвестициях

Не нужно бояться ПИФов – это не обман. В инвестициях подвоха нет. Создатели заботятся о доверии клиентов. Деньги в фондах надежно защищены – они под надежной охраной, при этом отслеживаются все операции с ними, чтобы не допустить нарушения законодательства.

Естественно, просто так дарить финансы инвесторам никто не будет. ПИФ – это не сказка, поэтому стоит опасаться некоторых факторов.