Форвард как поправить валютную позицию. Как это работает? Лучшие форекс брокеры

Изменчивость валютных курсов способна существенно повлиять на прибыль компании, а, в случае сильных колебаний, может привести и к серьезным убыткам.

Мы предлагаем участникам ВЭД воспользоваться эффективными механизмами защиты от колебаний валютных курсов.

Вы сможете:

• Зафиксировать курс валюты на любую дату в будущем
• Эффективно планировать свои расходы по валютным контрактам
• Застраховаться от потерь, связанных с ростом или падением курсов

Инструменты защиты от валютных рисков

Валютный форвард - срочная конверсионная внебиржевая сделка по покупке/продаже иностранной валюты по курсу, зафиксированному в дату совершения сделки, с расчетами в согласованную дату в будущем:

• Сделка совершается по форвардному курсу
• В дату заключения сделки вам не нужно отвлекать денежные средства из оборота: все расчеты будут осуществляться в выбранную вами дату

Существует два вида валютных форвардов:

• поставочный (вы фиксируете курс покупки/продажи валюты)
• расчетный (вы фиксируете курс валюты для проведения расчетов)

Как это работает?

Примеры использования инструментов защиты от валютных рисков

Пример : ваша компания покупает оборудование стоимостью 1 миллион долларов США. По условиям контракта, вы вносите 20% предоплаты при заключении контракта, оставшиеся 80% вы оплачиваете после поставки оборудования через 3 месяца. Курс доллара США на момент заключения контракта - 60 рублей/доллар

Проблема

Решение : вы заключаете сделку поставочный форвард и фиксируете для себя курс покупки долларов через 3 месяца - 61,8 рублей/доллар

Результат : вы защищены от колебаний курсов, ваши расходы на оборудование заранее известны и заложены в бюджет проекта. через 3 месяца вы покупаете доллары по курсу 61,8 рублей/доллар.

Пример : ваша компания покупает оборудование стоимостью 1 миллион долларов США. Расчеты будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату оплаты. По условиям контракта, вы вносите 20% предоплаты при заключении контракта, оставшиеся 80% вы оплачиваете после поставки оборудования через 3 месяца. Курс доллара США на момент заключения контракта - 60 рублей/доллар

Проблема : вы опасаетесь, что курс доллара к моменту оплаты оборудования вырастет, и ваши расходы увеличатся

Решение : вы заключаете сделку расчетный форвард и фиксируете курс для расчетов через 3 месяца - 61,8 рублей/доллар

Результат : вы защищены от колебаний курсов, ваши расходы на оборудование заранее известны и заложены в бюджет проекта. Если через 3 месяца курс на бирже будет выше, чем 61,8 рублей/доллар, то вы получите от Банка компенсацию в рублях в размере курсовой разницы. Полученные средства вы сможете использовать для расчетов по контракту на приобретение оборудования.

Валютный опцион - это сделка, при которой вы покупаете у Банка право (но не обязанность), на покупку/продажу зафиксированной суммы одной валюты за другую по определенному курсу в определенный момент в будущем.

• Сделка осуществляется по зафиксированному курсу
• Обеспечение не требуется
• Вы вправе отказаться от исполнения сделки, если зафиксированный курс вам невыгоден
• За приобретаемое право вы уплачиваете комиссию в день заключения сделки

Пример : ваша компания занимается продажей нефтепродуктов, и вы можете планировать график поступлений валютной выручки. Через 1 месяц планируется крупное поступление - 5 миллионов долларов США. Курс на момент заключения контракта - 60 рублей/доллар

Проблема : валютные курсы очень нестабильны и волатильны. Вы опасаетесь, что курс доллара к моменту поступления валюты снизится, но, с другой стороны, вы не хотите упускать дополнительный доход от продажи валюты в случае, если курс вырастет.

Решение : вы заключаете сделку валютный опцион с правом продажи валюты через 1 месяц по текущему курсу 60 рублей/доллар. Стоимость такого опциона - 1,23 рубля за 1 доллар

Результат : через один месяц у вас есть право либо продать доллары по зафиксированному курсу 60 рублей/доллар, либо не исполнять опцион и продать доллары по текущему курсу Банка.

Чтобы воспользоваться одним из инструментов защиты от валютных рисков или получить консультацию, обращайтесь к специалистам Банка «Санкт-Петербург»

Например, если сделку заключают сейчас, то дату исполнения договора могут назначить через определенное .

Срок исполнения для валютных сделок на Форекс, как правило, не больше года. А те сделки, срок исполнения по которым больше года, носят название супер-форвардных транзакций.

Рассмотрим основные элементы, которые содержит контракт валютного форварда:

1. Должна быть согласованная дата сделки. Существует предельный срок для форварда на мировом рынке. Обычно у него следующие границы: месяц, 3 или 6 месяцев, год. Если дата валютирования нерегулярная, то срок исполнения у контракта может быть десять суток, месяц и 10 суток.

2. Форвардной курс. В роли данных курсов выступают курсы обменные для форвардных транзакций. Это широко известный способ для того, чтобы снижать риск, который связан с изменениями , с помощью фиксирования курса обменного.

Для любые валютные операции необходимы для того, чтобы поддерживать стоимость активов в их валютном выражении. С помощью форвардных операций можно фиксировать заранее курс валют, это позволяет сокращать в процессе обмена любые издержки, дает возможность сосредоточиться на основных задачах и способах их решения.

Валютный курс при форвардных сделках на Форекс отличается от курса валют для спотового рынка. Он бывает меньше или больше, чем последний на определенное число форвардных пунктов. Эта разница называется скидкой или премией. Уровень ее зависит от тех маржевых требований, которые есть по отношению к проданной/купленной валюте, а также от ограничений времени, предусматриваемых на рынке по сделкам с условиями «форвард».

Для валют с высокой ставкой процентов предусмотрены скидки. А значит, что на Форекс курсы контрактов форвардных ниже котировок на рынке спотовом. Валюты, у которых низкая ставка процентов, имеют премию. Значит, на Форекс форвард-сделки по этим валютам имеют более высокие котировки, чем те, что на спотовом рынке.

Важно знать, что на межбанковском рынке валют форвардные сделки сопряжены иногда с плавающим убытком. Когда он равен 80 процентам от суммы залога на депозите, банк сообщает своему клиенту, что есть необходимость вносить еще дополнительные средства. Когда клиент не хочет этого или не может, банк закрывает сделку принудительно. Издержки возмещаются клиентом.

Схематично процедуру валютных сделок с банком на форвардных условиях можно представить так:

1). Предприниматель подписывает с коммерческим банком соглашение о проведении на рынке валют транзакций.

2). Затем он открывает валютный счет. Сумма на счету должна быть не меньше 10 процентов от всей суммы сделки.

3). Предприниматель пишет заявление о проведении форвардной сделки. Оно подписывается представителем банка, заверяется печатью.

Форвардный контракт или форвард – это договор купли-продажи или обязательной поставки выбранного инвестором актива через определенное время в будущем. Фактически форвардный контракт – это срочный договор, который обязательно исполняется каждой из сторон.

Все условия форвардного контракта четко и заранее устанавливаются сторонами в момент совершения сделки.

Зачем нужен форвардный контакт?

Форвардный контракт заключается, как правило, в целях осуществления реальной продажи или покупки соответствующего актива и страхования поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цены. Контрагенты страхуются от неблагоприятного развития событий, однако они также не могут воспользоваться возможной благоприятной конъюнктурой.

Изначально такой тип бумаг использовался между продавцами и покупателями сырья, материалов и т.д. На данным момент, форвардный контракт – это также биржевая спекулятивная бумага.

Несмотря на то, что форвардный контракт предполагает обязательность исполнения, контрагенты не застрахованы от рисков его неисполнения в силу, например, банкротства или недобросовестности одного из участников сделки. Поэтому до заключения сделки партнерам следует выяснить платежеспособность и репутацию друг друга.

Форвардный контракт может быть заключен с целью игры на разнице курсовой стоимости активов. Лицо, открывающее , рассчитывает на рост цены базисного актива, а лицо, открывающее короткую позицию, — на понижение его цены.

По своим характеристикам форвардный контракт — это контракт индивидуальный. Поэтому вторичный рынок форвардных контрактов на большую часть активов не развит или развит слабо. Исключение составляет форвардный валютный рынок.

Форвардные контракты на валюту и на ставку процента

Форвардные контракты превращаются в производные инструменты по мере стандартизации условий заключения, то есть частичного отказа от их индивидуальности, уникальности каждого отдельного контракта, и при наличии рыночного посредника (посредников или дилеров), который становится одной из сторон форвардного контракта с любым другим участником рынка. Благодаря таким условиям появляется вторичный рынок соответствующих форвардных контрактов, или, как ещё говорят, последние становятся ликвидными контрактами.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Alfa-Forex является фирменным брендом компании Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, деятельность которой регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра CySEC (www.cysec.gov.cy), номер лицензии CIF025/04, регистрационный номер HE 78416. Офис Alfa Capital Holdings (Cyprus) расположен по адресу: Elenion Building 2nd Floor, 5 Themistocles Dervis Street,CY-1066 Nicosia, PO Box 25549, CY-1013 Nicosia, Cyprus. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited имеет лицензию на предоставление сервиса электронной торговли под брендом Alfa-Forex. С более подробной информацией об Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited Вы можете ознакомиться на сайте www.alfacapital.com.cy .

Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited через свой бренд Alfa-Forex не оказывает услуги электронной торговли гражданам Российской Федерации, гражданам и резидентам США, а также резидентам Японии и Бельгии. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited также имеет право запретить доступ к своим электронным торговым услугам резидентам других стран. Для получения более подробной информации, пожалуйста, обратитесь к документу “Список запрещенных юрисдикций” в разделе данного сайта. Сайт является собственностью Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited.

When accessing the website you agree that the laws of the Republic of Cyprus without regard to Conflict of Laws principles thereof will apply to all matters relating to the use of this site. In case of a dispute, you agree to the exclusive jurisdiction of the Courts of the Republic of Cyprus. In the event any of the Terms and Conditions shall be held to be unenforceable, the remaining Terms and Conditions shall be unimpaired and the unenforceable Term or Condition shall be replaced by such enforceable Term or Condition as comes closest to the intention underlying the unenforceable Term or Condition. This Agreement does not replace or in any way amend any other agreement which website visitors concluded with the company.

Предупреждение о рисках: Контракты на разницу (CFDs) - это сложные финансовые инструменты с высоким риском быстрой потери капитала по причине наличия кредитного плеча. 68% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFDs с данным поставщиком. Вы должны учесть, понимаете ли вы принцип работы CFDs, и можете ли вы себе позволить принятие высокого риска потери своих денежных средств.